Как начать инвестировать в акции с нуля?

Фондовый рынок дает превосходные возможности для сохранения и увеличения капитала для всех, кто ими воспользуется. Из-за финансовой непросвещенности и отсутствия опыта, огромное количество людей всё еще считает инвестиции чем-то сложным и требующим исключительно крупных вложений, временных затрат и экспертизы. В действительности, разобраться в механизме приобретения ценных бумаг не сложнее, чем, например, научиться рассчитываться пластиковой картой. Будем разбираться.

Начать инвестировать в акции можно с нуля, это даже лучше для начинающего инвестора, чем наличие стартового капитала. Причина этого заключается в том, что постепенное формирование своего долгосрочного инвестиционного портфеля значительно сглаживает его результаты. Инвестор систематически, в течении очень долгого времени, пополняет свой брокерский счет, докупая акции по рыночным ценам. В результате, он формирует позиции по средним ценам за определенный период, не говоря уже о регулярных дивидендах. А с другой стороны, инвестор, который решил сразу вложить большую сумму в акции, с большой вероятностью попадет в неудачную фазу рынка или совершит неправильный выбор ценных бумаг.

 

Где инвестировать в акции

Акции компаний обращаются на фондовых биржах (к слову, обращаются там не все выпущенные компанией-эмитентом акции, а только некоторая их часть — фрифлоут).

В России имеются две крупнейшие биржи:

1. Московская биржа, где можно стать полноправным акционером российских компаний, а также приобрести депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов (стоит заметить, что многие компании, которые считаются российскими, на самом деле размещены на зарубежных биржах, а на Московской бирже торгуются депозитарные расписки на эти акции).
2. Санкт-Петербургская биржа, где проходит котирование зарубежных компаний.

Этих двух площадок вполне достаточно большинству инвесторов, интерес которых направлен в первую очередь на широкоизвестные компании, такие как Сбербанк, Газпром, Лукойл, Яндекс, Apple, Google, Amazon, государственные и корпоративные облигации, ETF на индексы.

При появлении потребности получить доступ к тысячам зарубежных акций компаний со всего света, необходимо выходить на крупнейшие мировые биржи — Нью-Йорскую, Лондонскую, Франкфуртскую. Такая потребность может появиться только в том случае, если вы собираетесь заниматься инвестициями профессионально, и, что называется, будете пытаться «обыграть рынок» (то есть получить доходность выше, чем дает индекс широкого рынка, например, индекс Мосбиржи или американский индекс S&P500).

Все сделки по покупке и продажи ценных бумаг производятся через посредников – брокерские компании. Иными словами, сначала будущему инвестору необходимо заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Не следует пугаться, сегодно с большинством брокеров можно заключить договор удаленно, за минимальное время, например через Госуслуги.
 

 
Как уже было сказано, начать инвестировать в акции можно с нуля, иначе говоря, с любой суммы. Судите сами, многие акции по цене за лот (минимальный объем который вы можете приобрести) не превышают 1500-2500 рублей (Сбербанк и Газпром). Есть и такие бумаги, которые можно приобрести на сумму менее 500 рублей (ВТБ, Rusal, Мечел).

Для чего нужны лоты? На Московской бирже цена акций НЛМК составляет 151 рублей, а в одном лоте 10 акций, тогда минимальная покупка этих акций обойдется в 1510 рублей. Лоты подобраны таким образом, чтобы покупка и продажа акций была максимальна удобна для инвестора. Например, цена акций ВТБ составляет 4,4 копейки, в одном лоте 10 тыс. акций, минимальная покупка составит всего 440 рублей. Для акций, цена на которые высока (Норильский Никель), один лот равен одной акции.
 

 

Выбор подходящего брокера

И всё же есть некоторые ограничения по минимальной сумме, с которой можно начинать. Дело в том, что брокеры берут плату за свои услуги, что логично и ожидаемо. Поэтому необходимо выбрать именно такого брокера, комиссии которого подойдут под ваш стиль инвестирования или более активной торговли акциями.
Существуют 3 типа комиссий:

1. За совершение сделки. Брокер взимает плату за покупку и продажу активов. Обычно это относительная величина, составляющая сотую или тысячную долю процентов от объема купленных или проданных акций. Вы платите комиссию как за покупку, так и за продажу. Если вы собираетесь не просто покупать акции надолго, а хотели бы часто совершать сделки, то вам нужен брокер с минимальной платой за сделку. Чем короче ваш горизонт инвестирования в акции, тем критичнее для вас будут комиссии за сделку.
2. Депозитарное обслуживание. В депозитарии хранится запись о владельце акции. Эта комиссия присутствует у большинства брокеров, за исключением Тинькофф, Уралсиб Капитал, Промсвязьбанк и ряда других. Чаще всего, если у вас не было ни одной сделки за месяц (и соответственно не было изменений записей в депозитарии), то плата не берется. Как правило, размер комиссии составляет 150-300 рублей. Ежемесячная ребалансировка портфеля накладывает на него расходы в размере 1800-3600 рублей в год. Это не так уж мало, как может показаться. Если ваш портфель очень мал (скажем, менее 100 тыс. руб.), то его доходность может полностью нивелироваться расходами на депозитарное обслуживание.
3. Плата за обслуживание счета. Комиссии сильно разнятся – от 100 до 1000 рублей. Многие брокеры не взимают ее, если размер счета превышает определенную величину. Например, Ай Ти Инвест и Открытие не берут плату, если размер активов на брокерском счете превышает 50 тысяч рублей.

Также нужно обращать внимание и на другие моменты:

1. Минимальная сумма открытия счета – обычно это 30-50 тысяч рублей, но есть брокеры вообще без этого ограничения;
2. На какие биржи предоставляется выход, если необходимо покупать зарубежные активы, то нужен брокер с выходом как минимум на Санкт-Петербургскую биржу, а лучше – на Лондонскую или Нью-Йоркскую (обратите внимание, некоторые брокеры берут дополнительную комиссию за допуск к торгам на иностранных площадках);
3. В каких секциях предоставляются торги (основные секции: фондовая, валютная, срочная);
4. Какие именно активы вы как неквалифицированный инвестор сможете приобрести, например, акции каких котировальных списков вам доступны, есть ли возможность приобретать паи ПИФов и вкладываться в ETF широкого рынка.
5. Есть ли возможность покупать неполные валютные лоты (на валютной секции минимальный объем валюты, которую можно купить, составляет 1000 долларов).
6. Есть ли возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), если да, то вы сможете получить налоговый вычет (но снимать деньги с такого счета нельзя в течении 3-х лет).

Опытные инвесторы также обратят внимание на то:

1. Дается ли возможность покупать активы в кредит, под обеспечение ценных бумаг;
2. Позволяет ли брокер брать бумаги в шорт, и на какие бумаги это распространяется.

 

Технические способы покупки акций

Вариантов для осуществления этого действия несколько:

1. Покупка через личный кабинет брокера или банка. Например, так можно купить акции у Финам, Открытие, Тинькофф и многих других.
 
2. Отдача распоряжения по телефону. Вы звоните по общей линии поддержки брокера, в голосовом меню выбираете «отдать распоряжение по телефону» и далее даете указание трейдеру купить определенное количество акций по рынку или по заданной цене. Эта услуга чаще всего платная (100-150 рублей за одно распоряжение).
 
3. Покупка через терминал на компьютере. Это наиболее часто распространенный способ работы с биржевыми инструментами. Наиболее всего среди российских брокеров распространен терминал QUIK, вторым по популярности является MetaTrader 5 (есть удобная мобильная версия). Некоторые брокеры разрабатывают собственные торговые платформы. Стоит отметить, что Quik поначалу кажется сложным и неудобным (особенно для форексников, привыкших к MT4), но в действительности это очень качественная и функциональная платформа.
 
4. Покупка через мобильный терминал. Полезное дополнение для тех, кто совершает сделки вдали от компьютера и для тех, кто совершает много сделок (например, на Фортс).
 
5. Покупка через WEB-терминал. Аналог торгового терминала, который запускается через браузер, то есть без установки терминала на компьютере или мобильном устройстве. Такой способ может сгодится в случае, когда нужно купить или продать акции, а с собой нет компьютера и нет предустановленного и настроенного мобильного приложения. В остальном, способ совсем не удобен.
 

В какие акции инвестировать в 2019

Когда вы совершенно не разбираетесь в фондовом рынке, то наиболее простой способ, с которого можно начинать, это следовать торговым рекомендациям аналитических агенств. Кроме платных подписок и специальных консультационных тарифов у брокеров, вы с легкостью найдете бесплатную аналитику. Также ее много в различных частных сообществах.

Некоторые статегии выбора и покупки акций

1. Усреднение. Покупка выбранных акции равными долями каждый месяц. Например, по 10 акций Сбербанка каждый месяц. В результате получится некая «средняя» стоимость, по сравнению с минимальными и максимальными значениями котировок. Когда акция будет находиться выше вашей средней, при желании вы сможете реализовать бумаги с прибылью. Данная стратегия пригодится вам в двух случаях: 1. когда у вас есть ежемесячный денежный поток, часть которого вы направляете на инвестиции в ценные бумаги, или 2. когда у вас есть некий капитал, на который вы хотели бы приобрести акции по разумной цене.

2. Покупка на снижении. Суть в том, чтобы приобретать акции надежных эмитентов во время падения их стоимости из-за эмоциональной реакции инвесторов на негативные новости. Перед покупкой акций необходимо понять, как негативные новости повлияют на работу компании и ее финансовые показатели, если незначительно, то такую бумагу можно подбирать. Но стоит отказаться от покупки акций компаний, которые систематически терпят убытки, в этом случае снижение котировок происходит по внутренним причинам, например, из-за некомпетентного управления.

3. Под дивиденды. Инвесторы приобретают акции эмитентов со стабильными и высокими дивидендными выплатами. Например, МТС, Сбербанк, Газпром. В этом случае инвестор рассчитывает получить доход не за счет роста котировок, а за счет денежного потока от выплат дивидендов. Однако, покупать акции под дивиденды следует заранее, еще до решения совета директоров, так как сразу после объявления размера дивиденда, акции дорожают.

4. Под идею. Например, акционеры знают, что Дисней планирует выпуск нового фильма из Вселенной «Звездных войн», Аэрофлот расширяет географию полетов, а Сбербанк запустил совместный проект с Яндексом. Понятно, что положительные новости отразятся на котировках акций, и в долгосрочной перспективе они вырастут. Следовательно, имеет смысл их покупать уже сейчас. Кроме того, какие именно эмитенты выбрать, зависит и от времени инвестиций. Если вы собираетесь держать акции десятилетиями, то лучше выбрать надежные и проверенные компании, возможно, из категории «слишком больших, чтобы упасть». А если ваша цель – краткосрочные инвестиции, то можно выбирать компании из второго эшелона.
 

Как диверсифицировать портфель

Не стоит забывать о диверсификации. Приобретение акций нескольких компаний, работающих в разных отраслях, позволит защитить вас от потерь, так как снижение котировок одной ценной бумаги будет компенсировано ростом остальных. Если все бумаги будут принадлежать одному сектору, то риск также сильно увеличивается, так как ваш портфель целиком зависит от состояния одного сектора экономики. Или двух, два сектора это также очень мало.

Диверсификацию можно проводить не только по отраслям, но и по странам, валютам. Считается оптимальным, если в вашем портфеле 10-15 акций компаний, которые никак не зависят друг от друга и отличаются по всем параметрам. Такой портфель будет идеально сбалансированным: падение одних бумаг будет компенсировано ростом других.
 

Как получить дивиденды

Чтобы получить дивидендные выплаты, инвестору достаточно владеть акциями на дату закрытия реестра. Например, если датой закрытия является 1 июня, то владеть ими достаточно только в этот день. Раньше, вы могли бы купить бумагу 1 июня и продать ее уже 2 июня – но дивиденды всё равно получили бы. Брокер самостоятельно перечисляет деньги на брокерский счет (или на отдельный расчетный счет). Также брокер сам изымает налог и перечислит его в ФНС (если это предусмотрено налоговым законодательством). Стандартная ставка – 13% (НДЛФ).

Важно учесть, что теперь торги акциям на Московской бирже ведутся в режиме Т+2. Т.е. фактические расчеты и поставка бумаг производятся на вторые сутки. Это означает, что для покупки акций под дивиденды сделку надо проводить заранее – минимум за 2 дня. В приведенном примере акции требуется купить хотя бы 30 мая – тогда на 1 июня вы станете их владельцем, и соответственно получите дивиденд.

В торговом терминале можно настроить отображение дат закрытия реестра – с учетом режима Т+2 или без него. Кроме того, необходимо пользоваться дивидендным календарем – там указаны крайние даты покупки акции для получения выплат. Учтите, что в субботу, воскресенье и государственные праздники биржа не работает – значит, дата покупки еще сильнее смещается.

Итак, купить акции физическому лицу в России достаточно просто. Для этого необходимо открыть счет у любого брокера, перевести на него минимально необходимую сумму, скачать торговый терминал и отдать распоряжение на покупку ценной бумаги. Торги на Московской бирже проводятся в режиме Т+2, и уже через 2 дня вы станете полноценным инвестором. Далее останется только следовать своей инвестиционной стратегии и формировать диверсифицированный портфель.