Выбор рынка — вопрос важный, поскольку от него не в последнюю очередь зависит наше финансовое благополучие. В России у частного трейдера есть доступ к Московской бирже MOEX (разделена на 3 секции: фондовый рынок, срочный рынок, валютный рынок) и Санкт-Петербургской Бирже ФБСПб. Альтернативой Российскому рынку принято считать площадки США — NYSE, AMEX, NASDAQ, CME.
Плюсы рынков в России
1. Легкое открытие счета и минимальный порог входа. Открытие счета у российского лицензированного брокера не составляет большого труда. С целью победы в конкуренции с диллинговыми центрами форекс, российские брокеры дают возможность открывать счета онлайн.
2. Отсутствие языкового барьера. Поддержка, торговые поручения и решение любых проблем на русском языке.
3. Все регулируется российским законодательством, деньги находятся у российского брокера, налоги платятся в России. Налоговым агентом является сам брокер. Любые справки, такие как НДФЛ, можно спокойно получить. В случае серьезных вопросов не нужно никуда летать — всё находится рядом.
Минусы рынков в России
1. Небольшое кол-во инструментов. На срочном рынке Фортс есть всего 7+-2 ликвидных фьючерса, а также 2-3 ликвидных опциона. Ликвидных акций больше, около 20, остальные сильно отстают. Сразу оговоримся, что подавляющему числу начинающих трейдеров инструментов и ликвидности хватит с лихвой, многим будет даже достаточно 1 контракта по индексу РТС. Ликвидность важна при работе с большим количеством контрактов. Если вы активно развиваетесь как трейдер и ваш депозит растет (а может вы берете деньги в управление), то рано или поздно вы сталкнетесь с недостаточной ликвидностью — невозможностью купить или реализовать инструмент на рынке без существенного влияния на его цену. Когда вы становитесь управляющим и средства под управлением составляют 10-20-50 миллионов рублей, то будут возникать трудности с ликвидностью, а ведь это даже меньше миллиона долларов. Сравните — средний американский хедж-фонд управляет суммой в $200 млн.
2. Доходность в рублях. Ввиду того, что рубль не является резервной валютой, то все девальвационные и инфляционные риски снижают доходность трейдера. Допустим, раньше мы зарабатывали на рынке 100 тыс. рублей в месяц и это было эквивалентно $3 тыс., то сейчас это уже $1,5 тыс. Это означает, что наша покупательная способность упала в 2 раза — в любой стране. Так как рубль имеет долгосрочную тенденцию в девальвации, то трейдер с каждым годом будет зарабатывать всё меньше и меньше, если не будет существенно увеличивать свой депозит.
3. Брокерские счета в России не застрахованы, в отличии от банковских вкладов. Несмотря на то, что 10 топовых российских брокеров весьма надежны, теоретически риск обанкротиться существует, при этом по закону деньги инвестору должны вернуть. Однако, если брокер занимался мошенничеством и залез в ваши деньги, то вернуть их будет проблематично.
4. Страновые риски — это всё, что связано с политической ситуацией в стране. Просто вспомните историю России XX века и поймете, о чем идет речь. Конфискация, национализация и т.д.
Плюсы рынков США
1. Бесконечный выбор инструментов со всего мира. Например китайская компания Alibaba торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Широко развиты такие инструменты как ETF, позволяющие торговать разные сектора экономики.
2. Шикарная ликвидность по очень большому количеству инструментов: акции, фьючерсы, опционы. Позицию по многим инструментам можно набрать на сотни миллионов долларов. В этой связи управлять хедж-фондом в США хорошая идея.
3. Доход в долларах, главной резервной мировой валюте. Все основные мировые ценности котируются в долларах. Даже российское государство инвестирует в американские долговые обязательства.
4. Сохранность средств гарантируется законодательством США, что защищает трейдера от странового риска, связанного с Россией. Счета в США застрахованы на $250 тыс.
Минусы рынков США
1. Открытие счета усложнено. Сразу заметим, что российские брокеры, предлагающие доступ на рынки США, являются посредниками между трейдером и лицензированным американским брокером. Разумеется, открывать счет у американского брокера нужно самостоятельно. Открыть счет на самом деле не так уж и сложно.
2. Языковой барьер. В случае необходимости решается наймом недорогого переводчика, который куда нужно позвонит и все выяснит. Что касается текстовой информации, желательно знать язык на базовом уровне (или можно пробовать пользоваться онлайн переводчиком и словарем по финансовой тематике).
3. Повышенный порог входа, от 10 тыс. долларов (Interactive Brokers).
4. Комиссии существенно выше, чем в России. По акциям за вход в трейд в среднем возьмут фиксированную комиссию $3-5 для любого объема акций. В то время как на российском рынке акций комиссия зависит от объема входа.
В России неэффективность выше, поэтому заработать проще и доходность выше. В США торговать надежнее, но сильнее конкуренция среди участников рынка и зарабатывать активным трейдингом намного сложнее.
Пока нет комментариев